HEDGE FUND

对冲基金服务

对冲基金是一种集合投资基金，交易相对流动性的资产，能够广泛使用更复杂的交易、投资组合构建和风险管理技术，以提高业绩，例如卖空、杠杆和衍生品。金融监管机构通常限制对冲基金营销对象为机构投资者、高净值个人和合格投资者。​

对冲基金被视为另类投资。它们利用杠杆和更复杂的投资技术的能力使它们有别于零售市场上受监管的投资基金（通常称为共同基金和 ETF）。它们也被认为与私募股权基金和其他类似的封闭式基金不同，因为对冲基金通常投资于流动性相对较高的资产，并且通常是开放式的。这意味着它们通常允许投资者根据基金的资产净值定期投资和提取资本，而私募股权基金通常投资于非流动性资产，并且仅在几年后才返还资本。然而，除了基金的监管地位之外，基金类型没有正式或固定的定义，因此对于什么可以构成“对冲基金”存在不同的看法。​

尽管对冲基金不受适用于受监管基金的诸多限制，但在 2007-2008 年金融危机之后，美国和欧洲通过了相关法规，旨在加强政府对对冲基金的监管并消除某些监管漏洞。​

尽管大多数现代对冲基金能够采用多种金融工具和风险管理技术，但它们在策略、风险、波动性和预期回报方面可能存在很大差异。对冲基金投资策略的常见目标是实现正投资回报，无论市场是上涨还是下跌（“绝对回报”）。尽管对冲基金可以被视为风险投资，但由于使用了对冲技术，一些对冲基金策略的预期回报波动性小于那些对股票市场敞口较高的零售基金。

对冲基金通常向其投资经理支付管理费（通常为基金资产净值每年的 2%）和绩效费（通常为基金资产净值一年内增长的 20%）。​

对冲基金已经存在了几十年，并且越来越受欢迎。它们现已成为资产管理行业的重要组成部分，截至 2021 年，资产总额约为 3.8 万亿美元。对冲基金经理的管理资产 (AUM) 可能达到数十亿美元。